随着《金融产品网络营销管理办法》将于 9 月  30 日正式实施，信用支付市场 将  面临深度调整。金融数字化发展联盟近日发布 的  《信用卡与互联网消费金融：低迁移成本时代的用户交织与体  验洞察报告》显示：超八成用户同时持有信用卡与互联网信用支付产品， 但  两类产品在额度、场景与客群上的定位存在明显差异；与此同时， 90%  的用户反馈其 " 支付  金额最大 " 与 "  使用 频率最高 "  的支付工具为同一产品，体现出显著的习惯壁垒 。

　　注：本报告数据来源于面向全国信用支付及现金借贷用户的调研。

01  交叉持有成为常态，产品触达路径分化

　　调研报告显示，84.8% 的用户同时使用信用卡与互联网信用支付产品，两类产品的组合使用已成主流。从组合分布看，信用卡与主流互联网消费金融产品的搭配最为普遍，单一头部产品的组合占比即达63.2%，与其他主流产品的组合占比也均超三成。

　　报告进一步揭示了两者在获客入口上的深刻差异：互金产品依托电商、支付等线上生态，以极简流程快速  实现用户 渗透；信用卡则凭线下网络与信用记录保持 用户  基本盘  。获客渠道方面，通过信用卡线下推广和官方APP办理的用户各占47.5%和44.9%;互金产品通过电商及生活服务平台办理率显著较高，线上渠道已成为绝对入口。

02  客群差异显著， 年轻用户通过互金产品迈入信用支付市场

　　从用户画像看 ，信用卡与互联网信用支付产品主力客群差异显著。学历方面，硕士及以上用户的信用卡使用率为65.0%，高于互联网信用支付产品约44%-56%的使用率;年龄方面，46-55岁的人群中信用卡渗透率为56.9%，高于18-25岁年轻群体的47.1%，信用卡在中高龄群体中渗透率更高。

　　首款信用支付产品的选择进一步体现了客群差异，信用卡在硕士及中高龄客群中首选率超39%;互联网信用支付产品在18-25岁年轻人群中的首选率高达49.4%，成为该群体接触信用支付的主要起点。

03  信用卡突出跨平台与大额优势，互金产品深耕生态内高频消费

　　使用场景方面，两类产品呈现 “通用型” 与 “生态型” 的差异。互联网信用支付产品在各自母体平台使用率超70%，生态闭环特征清晰。信用卡在各主流平台及线下使用率均超三成，跨平台通用性突出。

　　境外消费中，信用卡使用率17.1%，高于互联网信用支付产品10.6%;有过境外消费的用户中，44.7%表示使用信用卡支付的金额最高。调研报告还显示，用户使用信用卡购买数码、家电、珠宝、汽车等品类的比例，均显著高于互联网信用支付产品。

04  授信与账单金额拉开差距，体验与场景制约用户迁移

　　从本次调研结果来看，额度和账单金额是两类产品差异较为集中的领域。信用卡平均授信金额为2.8万元，主流互联网消费金融产品的平均授信额度多在1万元左右，部分依托本地生活、短视频等平台的产品授信金额则相对较低。

　　信用卡账单金额多集中在3001至7000元中高区间，合计占57.5%，万元以上占比也较高。信用卡月均账单金额约4200元，较部分互联网信用支付产品月均账单金额可高出70%。分期方面，信用卡分期用户的平均金额超6000元，同样高于互联网信用支付产品。

　　同时，用户未办理另一类产品的原因，也折射出两类产品各自需要补齐的短板。在不愿办理信用卡的用户中，24.5%认为“申请体验不好，包括要填写的内容多、流程繁琐、审批慢”，24.4%表示“综合费用不透明或过高”。在不愿办理互联网金融产品的用户中，43.3%认为“习惯用信用卡/信用卡已经满足需求”，28.7%则认为“仅限于平台内使用，难以满足跨平台等场景”。

　　结语

　　报告认为，当前消费金融行业步入转型发展新阶段，在行业增速放缓，行业监管向纵深发展的背景下，信用卡与互联网信用支付产品形成差异化竞合：信用卡凭较高授信和广泛受理网络，在大额、跨平台支付中占据优势;互金产品依托母体生态闭环，侧重日常高频消费。各机构竞争的核心高度一致——即成为用户“金额最大且频率最高”的支付工具，并通过提额、优惠与场景拓展强化用户黏性。

　　近期，监管政策也带来新的外部变量。2026年4月，八部门联合发布《金融产品网络营销管理办法》，明确自9月30日起正式实施。办法规定，非银行支付机构不得将贷款、资产管理产品等金融产品列入支付工具选项，不得为贷款、资产管理产品等金融产品提供营销服务。据此判断，互联网信用支付产品原有的“场景即信贷”模式面临重构，凭借支付结算工具的合规属性，信用卡有望承接部分回流需求。

　　综合来看，银行在窗口期内应进一步优化流程、提升透明度与优惠力度;互金平台则需拓展跨平台场景、增强品牌信任并建立独立信用价值，这将成为应对用户替代满足和监管变化的关键。信用支付市场的下一阶段竞争，将落在流程效率、场景覆盖和用户信任等具体能力上，唯有精准补短，方能在新一轮行业竞争中巩固市场地位。